在国家卫健康委办公厅发布的《新型冠状病毒感染的肺炎诊疗方案（试行第五版）》中，“可使用肠道微生态调节剂，维持肠道微生态平衡，预防继发细菌感染”的防疫建议，成为了商家、消费者的集体狂欢，在淘宝站内搜索中，益生菌超过酵素、胶囊、维生素C成为保健品行业关键词热搜，一直不温不火的益生菌一疫成名。
随着人们对肠道健康的深入认知以及保健意识的大幅度提升，益生菌这一大健康领域中的新兴产业开始逐渐得到社会的认可和重视。数据显示，中国益生菌市场的发展速度极快，平均每年增速约15%，预计到2022年将增长至896亿元。益生菌市场已然成为下一个健康风口，行业应用在不断丰富，至今已经涵盖发酵食品、膳食补充剂、保健品添加剂、动物饲料添加剂等多个方面。
益生菌的前世今生
自1857年巴斯德发现乳酸菌以来，益生菌特性及研究不断深化丰富。1908年，俄国科学家、诺奖得主梅契尼科夫提出“酸奶长寿理论”，认为酸奶中的乳酸杆菌会抑制有害微生物增殖，延长人体寿命，益生菌保健功能受到追捧。1995年，国际“益生元之父”吉布森将“刺激特定有益菌群生长、活性的非消化性食物成分”定义为益生元，为增益肠道有益菌群提供又一路径。
1935年，养乐多集团创始人代田稔医学博士研发出世界上瓶“活菌型乳酸菌乳饮品”，养乐多由此诞生。现在每天全球约有3500万不同肤色的人体验养乐多所倡导的益生菌健康法。益生菌也开始走向产业化，随后的数年间，益生菌的行业应用不断繁荣丰富。
日本目前也是全球益生菌成熟的市场，超市、便利店里布满各类添加益生菌的产品，从传统的乳制品到饮料、饼干、果冻、糖果，甚至是泡面里都有益生菌的身影。
“益生菌”的英文是“Probiotics”，来源于希腊语的“pro bios”，意思就是For life——也就是终生、益生的意思。根据世界卫生组织和联合国粮农组织的定义，益生菌是当摄入足够数量时，对宿主起有益健康作用的活的微生物。
益生菌有调节人体稳态、增强机体免疫功能、维持人体健康的功能，然而过量益生菌也有风险，可能导致肠道内菌群失衡。因此，益生菌群比例与人体健康程度高度相关。
养乐多里面的乳酸菌是主要的益生菌种类，而益生元则是益生菌的养料，通过促进益生菌的生长繁殖对机体产生有益影响。
近千亿美元全球市场
近几年来，市场上益生菌商品应接不暇地出现，从酸奶到巧克力，从药品到膳食补充剂，益生菌产品越来越被消费者所接受和认可——企业通过布局益生菌产品向大健康产业进军，益生菌市场迅速发展起来。
从全球益生菌消费市场规模来看，益生菌消费市场规模保持持续增长。2018年全球益生菌消费市场规模为494亿美元，预计于2023年达到692亿美元，益生菌产业前景广阔。
从应用角度出发，益生菌产业下游产品主要可分为三大类：一类是由益生菌参与发酵的、后期添加活性益生菌的功能性食品。包括酸奶、乳酸菌饮料、益生菌溶豆、软糖等。这是整个益生菌市场占比大的品类。第二类是膳食补充剂。包括整肠产品、促消化药物等。第三类是动物饲料、果蔬发酵液等原料。
除三大类产品外，日化用品亦分化发展出多种产品形态。如护肤品和漱口水等。功能性食品和日化用品是创投企业涉足较多的产品类别。
益生菌产业下游产品：功能性饮品、食品、日化用品
随着益生菌相关的科学研究不断突破，区别于传统饮品食品市场主要关注肠道健康和免疫功能提升，如今益生菌功能性食品发展呈现出两大趋势。
一是上的专业化：消费者早消费乳酸菌饮料，后来发展为消费发酵乳等，益生菌(浓度)逐渐增强；
二是功能上的细分化：益生菌功能早为调节肠道，后来发展为调节体重、治疗牙周炎、改善花粉症、美容等多种功能。
以明治公司为代表的食品企业在不断地丰富其产品概念及功能以满足消费需求。如满足人们美肌、预防流感及风湿需求，以及定位于潜在痛风消费群体，帮助降低尿酸数值，缓解痛风症状，抑制幽门螺杆菌，保护胃黏膜，减少症患病率在功能上具有特定性的酸奶，受到消费者的广泛追捧。
不同细分功能的功能性酸奶
人们对人体健康的关注度增加，功能性零食也在不断扩大领域。除了酸奶之外，国际益生菌功能性食品呈现多样发展，在黑巧克力、烘焙产品、蔬菜片中添加益生菌也成为风潮。
国际益生菌功能性食品一览
近些年“益生菌护肤”“皮肤微生态”概念兴起，益生菌日化用品正在成为上升中的蓝海新宠。
益生菌可以对皮肤上的各种有害物质形成屏障，对皮肤表面正常生理状况进行维持，有效促进基底细胞更新，保持肌肤的活力和弹性。据Hexa Research的市场报告显示，2017年全球益生菌化妆品市场规模为2100万美元，按预期8%的复合增长率发展，2025年将突破2630万美元。
1982年雅诗兰黛推出的小棕瓶精华，次采用双歧杆菌培育出来益生菌作为其主要成分之一；如今，众多小品牌和国际入局。全球大消费品私募基金 L Catterton 在17年领投完成美国益生菌护肤品牌Tula的A轮800万美元融资，匈牙利品牌Eminence、韩国品牌荷诺等也将益生菌作为产品卖点，建立了洁面、面膜、面霜、精华、防晒等完整产品线。
部分益生菌护肤品一览
除了护肤领域，益生菌同样被应用在口腔领域，通过益生菌可去除口腔异味菌，有效抑制有害菌滋生，恢复口腔菌群微生态平衡。2018年，云南白药牙膏创新性地推出益生菌儿童牙膏；AvecMoi、参半、如沐等新国货品牌也纷纷推出了益生菌牙膏和漱口水等口腔护理产品。
但总体而言，益生菌日化用品市场还处于发展初期，品牌偏新、产品认知度不高，是一片等待开垦的蓝海。
益生菌市场创投机会
上游具备菌株自主培育能力、研发能力的企业，以及下游拥有产品品牌和渠道的保健食品与药品企业更容易获投。呈现上游向科技化、生物化发展，下游向品牌化、零售化迈进。
我国益生菌行业正处于快速上升阶段，在大健康产业中属于消费群体增长速度较快的行业。益生菌的消费群体从婴儿、儿童、老年人逐渐向年轻人扩展，消费品类也从饮品向食品日化用品延伸，需求空间仍在扩大。
从全球市场范围对比来看，我国益生菌消费市场规模保持较快增长，市场规模CAGR高于全球水平，2012年-2016年为17%，预计2020年国内益生菌市场容量将达到879亿元。
从产业链上看，益生菌产业上游具备研发能力的原料供应企业毛利与下游益生菌品牌方毛利高，其次为中游加工生产企业，产业链条的价值分布遵循微笑曲线的走势规律，一端向科技化、生物化发展，一端向品牌化、零售化迈进。
从一级市场投融资角度而言，上游获投企业多数具备菌株自主培育能力以及整套解决方案输出能力；下游获投企业仍以保健食品与药品居多，多数拥有自己的产品品牌；时间上18 年至今的获投企业占比多，轮次上天使轮和A 轮获投企业占比多，其次为战略融资，资本的加持将进一步助推行业发展。
上游领域：研发为王，寡头垄断
全球益生菌原料供应市场保持较快增长，国际益生菌专利申请集中于美、日、俄传统研发强国，美国杜邦和丹麦科汉森垄断了国内原料供应市场85%的份额，但依旧涌现出了江苏微康、科拓恒通等具备自主研发培育能力的国内企业。
由于益生菌研发技术壁垒高、菌株研发时间长、投入巨大，当前国内整个行业仍处于早期发展阶段。对于益生菌研发厂商而言，菌株的鉴定、筛选和分离均为成熟技术。然而其壁垒在于定向菌株的培育以及菌株库的持续构建。一只具备健字号的菌株，其一个功能的申请需要投入上百万的资金和三年左右的申请周期，药字号菌株的临床试验则更久。因此，能够持续培育具备特定功能及广泛用途的明星菌株的上游企业，将更容易受到资本的青睐。
下游领域：品类丰富，市场分散
我国益生菌乳制品消费规模占益生菌整体市场的78.4%，低温酸奶和活性乳酸菌饮料是益生菌乳制品领域中主要的细分市场。在补充剂品类方面，我国益生菌补充剂零售规模持续增长且增速较快，但是行业龙头优势不明显，竞争格局分散。
现阶段国内益生菌消费仍处于起步阶段，绝大多数消费者仍存在相当的教育空间。在益生菌产业链下游领域，如何从国内分散的竞争格局中脱颖而出，专家建议：一是将益生菌概念或产品大众化普适化，借助已经被大众熟知的产品形态，如酸奶块，乳酸菌饮料等，做大众人群的收割；二是从消费者角度定义终端产品，包括功能开发，产品包装以及使用方式等方面的创新，从而抓住新兴消费者人群；三是发掘流量洼地，精准连接消费者需求。
业内相关人士表示，国内益生菌相关产品同质化问题不容忽视：目前益生菌产业还是以益生菌食品、益生菌膳食补充剂以及益生菌非处方药等为主，产业界寻求差异化竞争的诉求越来越迫切。未来，优质产品、强品牌力成为将成为核心企业的竞争力。
在政策、资本以及消费端用脚投票的共同推动下，整个益生菌市场教育和普及率提高都有很大进展。在日新月异的市场中，想要把握住大健康的消费趋势，形成高附加值的产品竞争力，摆脱食品饮料行业的同质化增长困境，细分垂直的益生菌产业或许是出口之一。随着大量企业布局，益生菌市场容量将会进一步爆发，大健康产业红利随之进一步释放。
结论：
疫情加速益生菌消费市场教育，但国内益生菌消费仍处于起步阶段，绝大多数消费者仍存在相当大的教育空间。
功能食品、保健食品与膳食补充剂、原料三大传统应用场景在不断丰富，益生菌+、+益生菌为产业扩融提供新路径。
益生菌研发技术壁垒高、菌株研发时间长、投入巨大，当前国内整个行业仍处于早期发展阶段，能够持续培育具备特定功能及广泛用途的明星菌株的上游企业，将更容易受到资本的青睐。
在益生菌产业链，上游具备研发能力的原料供应企业与下游益生菌品牌方毛利高。
益生菌上游向科技化生物化发展，下游向品牌化零售化迈进。
国际益生菌专利申请主要集中在美日俄传统研发强国，美国杜邦和丹麦科汉森垄断了国内原料供应市场85%的份额。培养适合中国人自己的益生菌，国内专业机构在资本加持下发展迅速。
在线咨询