嘉曼服饰今日开启申购，公司本次公开发行2700万股，网上初始发行数量为769.50万股，发行价格为40.66元，发行市盈率为25.15倍，单一账户网上申购上限为7500股，申购数量为500股的整数倍，顶格申购需配深市市值7.5万元。
数据宝统计，公司本次发行新股募资资金为10.98亿元，按照公司招股书公布的募集资金用途，募资主要投资于营销体系建设、电商运营中心建设、企业管理信息化项目、补充流动资金等项目。
嘉曼服饰是一家中高端童装运营企业，业务涵盖童装的研发设计、品牌运营与推广、直营与加盟销售等核心业务环节，产品覆盖0-16岁（主要为2-14岁）的男女儿童服装及内衣袜子等相关附属产品。公司采取多品牌运营策略，包括自有品牌、授权经营品牌、国际零售代理品牌三类，分别对应中端、中高端和高端童装市场。在2020年中国大童童装市场子类别中（国内品牌且不含运动童装品牌），自有品牌“水孩儿”的市场综合占有率排名第七。
销售模式上，公司构建了线上与线下、直营与加盟的多元化全渠道销售模式，截至去年底，公司已开设有594家线下门店，其中直营店铺189家，加盟店铺405家，公司与华联（SKP）、杭州大厦、伊势丹、燕莎友谊商城、王府井、翠微、百盛、百联、金鹰等众多知名商业集团建立了广泛的合作，入驻旗下众多中高端百货商场。同时，公司通过唯品会、天猫、京东等电子商务平台建立了线上直营销售渠道，2019年至2021年，公司线上销售收入占主营业务收入的比例分别为52.91%、61.59%和65.23%。
行业来看，公司所在的童装行业处于成长期，根据国家统计局公布的数据，2021年末我国 0-15岁（含不满16 周岁）的人口数量约2.63亿人，是当前童装消费的主力群体。2015年至2020年，我国童装市场零售总额复合增长率达10.36%，呈高速增长态势。随着我国经济发展，人民生活水平提高，国家鼓励生育政策的出台以及新一代年轻父母消费观念的转变，我国童装行业仍有较大市场空间。
业绩方面，2019-2021年公司营业收入分别为8.97亿元、10.43亿元、12.14亿元，净利润为8948万元、1.19亿元、1.95亿元。今年上半年公司营业收入为4.98亿元，净利润为 7430.52万元。成长性来看，2018年至202年，公司主营业务收入年均复合增长率为13.62%；扣非后归母净利润年均复合增长率为42.04%。
我国童装市场较为分散，公司同行业可比上市公司有安奈儿、森马服饰、金发拉比、ST起步等，从线上线下收入占比看，公司2021年线上收入占比高于同行业上市公司。
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